본 연구는 광범위한 일중(Intradaily)자료를 이용하여 가격제한폭의 사전적(ex-ante) 효과
인 자석효과(Magnet Effect)에 대해서 실증고찰하였다. 주가가 가격제한가로 다가갈 때, 유
의한 자석효과가 있음이 실증결과로 나타났다. 또한, 우리는 주가동태에 미치는 가격제한폭
의 효과가 상한과 하한에서 비대칭적으로 나타남을 발견했다. 이러한 가격제한폭의 비대칭
적 효과에 비추어, 우리는 현재 대칭적으로 설계된 가격제한폭을 비대칭구조로 재설계함이
효율성 측면에서 주식시장의 가격발견기능 제고와 시장안정화 장치로서의 기능수행에 더 적
합할 수 있음을 제안한다.
학술대회/행사
학술대회안내
[2001년 제 3차] 가격제한폭의 사전적 효과인 자석효과와 비대칭성에 관한 실증 연구
작성자 : 관리자
조회수 : 898
게시일 :
2003-07-12
첨부파일